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【摘要】 资金管理是企业财务管理的一个重要方面，资金与企业的财务风险密切相关，企业的财务风险往往会反映到资金的问题上，项目作为建筑施工企业经营活动的基本单元，构建项目资金预警体系尤为重要。本文从大资金视角出发，以X项目为例，通过研究构建的资金预警体系从不同维度上对项目的资金风险进行预警，以此验证构建项目资金预警体系的必要性，为建筑施工企业高质量发展赋能。

【关键词】：建筑施工企业；资金；预警体系

一、引言

随着市场竞争日趋激烈，企业无时无刻不面临着各种风险，其中资金风险格外需要引起关注。建筑施工企业想要保障自身行稳致远，应积极、主动有效落实资金管理。资金预警体系不仅可以预测财务风险的变化趋势，同时还能对可能遇到的风险实施动态化监测，维护企业所属项目的良好运行。

二、资金预警体系构建的方法与原则

（一）主要方法

资金预警体系是以建筑施工企业在建项目为分析对象，以财务账面发生数据为基础，从大资金视角出发，考虑资金调剂调入调出（含票据及供应链金融产品）、项目责任制货币资金上缴及债权债务等因素，揭示项目历史资金沉淀及未来资金余缺；分别从归还融资后的自有资金、上缴责任制利费与欠缴增值税后的资金余额以及结清债权债务后项目清算状态下的资金盈余等三个维度，衡量项目资金风险大小与未来变化趋势，对项目资金风险实施动态监控与预警，在此过程中要确保会计信息质量及保证财务账面与报表数据的真实性。

（二）构建原则

一是资金预警体系的建立应立足于项目实际，结合项目经营现状，确保预警体系的预期运行和运营工作基本相符，由此建立健全风险管理体制。二是预警体系的建立既需适应风险监督方面的需求，又应从经营管理层面逐步优化体系结构，以提高项目财务管理水平及成效。三是强调实际效用，资金预警体系的构建并不只是用于规范公司的制度条例，要综合考虑各项业务的运行状态，强调财务管理的重要性，突出预警体系建设的效用，逐步完善预警体系的内容，保障其实际可行性。

三、资金预警体系构建的内容

（一）资金预警体系构建结构

1.维度一：归还融资后的自有资金

（1）定义：以建筑施工企业项目期末货币资金余额为基础，考虑公司内两级总部资金调入调出（含办理的信用票据及供应链金融）等因素后的资金余额，反映项目真实的货币资金存量。

（2）表现形式：归还融资后的自有资金=货币资金余额-向两级总部融资余额（公司内资金调入+应付票据+供应链金融-应收票据）

 2.维度二：上缴利费后的资金

（1）定义：在归还融资后的自有资金基础上，考虑项目应上缴利费与欠缴增值税等因素后的资金余额，从资金的角度反映项目此时的盈利能力是否满足责任制要求。

（2）表现形式：上交利费后的资金=归还融资后的自有资金-责任制货币资金欠缴（累计利费欠缴资金+欠缴增值税）

3.维度三：清算状态下的资金

（1）定义：在上缴利费后的资金余额基础上，考虑项目未来对上已确权应收款项及其他资产的现金流入，对下已确权的应付款项现金流出后，项目债权债务清算状态下的资金盈余，从资金的角度反映项目此时的经营成果与盈亏。

（2）表现形式：清算状态下的资金=上缴利费后的资金-应交税费+应收款项-应付款项+固定资产（固定资产净额+固定资产清理）

4.可变现主要资产。当建筑施工企业项目在清算状态下的资金余额出现负数时，则表明项目存在一定的资金风险，并且存在亏损或潜亏风险。资金预警后，项目应积极分析形成原因，采取应对措施创现及减亏，而项目可变现的主要资产为预付账款、存货（含未完施工），预付账款与存货最终还是会转化为未完施工，所以项目最终可变现的资产主要来源于未完施工；未完施工变现的主要途径：一是加快对上业主正常结算以及加大对上变更索赔的力度，二是对下加强成本控制，减少非生产性管理成本的支出。

5.其他影响因素。为了保证资金预警体系结构的完整性与准确性，确保数据的闭环，除可变现主要资产外，还应考虑其他影响因素，主要为施工项目常见的预计负债、临时设施、合同取得成本、专项储备等。

（二）资金预警体系整体结构

项目资金评价表

截至日期：XXXX年XX月XX日              单位：万元

  项目资金评价表从资金的角度，将财务报表中的三大主表（资产负债表、利润表及现金流量表）进行了贯通，形成数据闭环的同时，分别从归还融资后的自有资金、上缴利费后的资金余额及清算状态下的资金余额三个维度，衡量项目现阶段资金风险大小；通过不同时期同一纬度的数据变动比对，可分析项目资金风险的变动趋势，从而对项目资金风险实施动态监控与预警。

四、资金预警体系在X项目的应用

（一）X项目简介

X项目为水库工程，地处浙江省衢州市，水库总库容水库总库容1.84亿m³，正常蓄水位251m；电站装机容量1.38万千瓦。水库规模为大（2）型水库，工程等别为Ⅱ等。输水线路总长48.1km，全程重力输水。主要建筑物有拦河坝、溢洪道、发电引水系统、发电厂房、过鱼建筑物等。本工程为政府投资兴建的民生项目，项目采取特许经营模式，具体操作模式为建设-运营-移交（BOT）的方式，是水利行业的一次创新和探索，也是企业与政府合作开发的大型水利项目。

（二）X项目资金预警分析

本文以资金为基础选取了X项目2024年6月财务报表数据，再结合会计科目余额表，分别从三个维度对其进行资金预警分析。

X项目财务报表数据（万元）

1.维度一：归还融资后的自有资金

从维度一资金预警的结果来看，X项目归还融资后的真实货币资金存量为-1171万元，揭示了该项目存在短期资金刚性兑付的风险，项目管理人员需关注近期信用支付工具到期兑付的时间，提前统筹好足够的资金，确保信用支付到期的资金刚性兑付，防范资金链断裂风险。

2.维度二：上缴利费后的资金

从维度二资金预警的结果来看，X项目责任制货币资金并未交足，存在欠缴的情况。项目开工累计实现利费总额3598万元，货币资金上缴了2459万元，责任制利费欠缴金额1139万元，除此之外项目上还欠缴公司增值税620万元，共计欠缴货币资金1759万元；项目上缴利费后的资金余额为-2930万元，存在较大资金缺口。

3.维度三：清算状态下的资金

从维度三资金预警的结果来看，X项目上缴利费后的资金为-2930万元，但项目在债权债务清算状态下的资金余额为25万元，则表明该项目目前无潜亏风险，资金风险主要集中在对上应收款项的回收，项目应进一步加大对业主应收款项的催收力度，及时收回到期应收账款，盘活受限资产。

4.项目资金预警体系-综合分析

X项目资金评价表

截至日期：2024年06月30日      单位：万元

通过以上X项目资金评价表预警结果分析，可得出以下结论及对策：

一是该项目存在较大的短期资金兑付风险，近期需关注信用支付工具的到期兑付时间，提前统筹好资金，确保到期时的资金刚性兑付。    

二是项目存在责任制利费与增值税欠缴的情况，资金存在较大缺口，应统筹资金收支计划，制定措施，解决利费税欠缴问题。

三是项目应收账款大额挂账，可能存在逾期应收账款未及时收回，积压大量资金，严重影响资金流动性与使用效率，应加大对业主应收款项的催收力度，及时收回到期应收账款，变“两金”为现金。

四是其他应收账款长期大额挂账，进一步分析发现该款项系当地税务局征收的临时用地耕地占用税，需项目在规定期限内将耕地复垦审核通过后方可退还，目前尚未达到收款条件；项目部应时刻关注该款项的回收条件，条件一旦满足，及时进行催收，避免因时效性等问题导致款项无法收回。

五、结束语

随着建筑行业竞争日益激烈，建筑施工企业面临的资金风险在不断加剧，构建有效的资金风险预警体系对企业生存与发展至关重要。本文以货币资金为基础，研究构建了一套多维度视角的资金预警体系，分别从归还融资后的自有资金、上缴利费后的资金余额以及清算状态下的资金余额三个维度揭示项目建设过程中存在的短期或长期资金风险，同一纬度不同时点的数据变动比对，可反映项目资金风险的变动趋势，从而对项目资金风险实施动态监控与预警，并通过以X项目为例，验证了该资金预警体系的可行性、重要性与必要性。随着数字化转型浪潮的深入，如何运用信息化工具进一步构建智能化资金预警体系显得尤为重要，本文希望建筑施工企业能运用现有的财务智慧共享业务平台，将该资金预警体系嵌入其中，实现自动化取数，构建一个全域、实时、智能的资金预警体系，通过对资金流的前瞻性洞察和智能化干预，将资金风险化解于萌芽状态，最终驱动企业资金管理从“被动应对”走向“主动驾驭”，为建筑施工企业高质量发展赋能。